Отличия акций от облигаций: что выбрать? Денис Козак на vc ru

Облигации (бонды) – это долговые ценные бумаги, которые обязывают эмитента (того, кто выпускает облигацию) вернуть вам долг и заплатить проценты за пользование деньгами в установленные сроки. Покупая облигации, вы не приобретаете часть бизнеса компании, а становитесь её кредитором. Дают возможность принимать участие в управлении компанией и право голоса на собрании акционеров (но только в случае владения солидным пакетом акций). Акции и облигации – два самых популярных продукта на рынке, однако начинающему инвестору всё же сложно определиться с выбором. Мы сравним финансовые инструменты и поможем разобраться, чем они отличаются. Инвестор не обязан владеть облигацией до даты погашения. В любой момент ценную бумагу можно выставить на продажу и заработать на разнице в ценах (как и в случае с акциями).

В частности, это покупка акций непосредственно перед датой экс-дивидендов. Это облигации с небольшой доходностью и с наименьшим риском. Чаще всего в эту подборку попадают государственные компании.

Как купить акции Сбербанка?

  1. Откройте брокерский счёт в Сбербанк Онлайн Это бесплатно
  2. Переведите на счёт деньги в Сбербанк Онлайн Без комиссии
  3. Установите приложение Сбербанк Инвестор Покупайте акции и следите за результатами онлайн

Облигация — ценная бумага, с помощью которой компании или государство берут у инвесторов в долг под проценты. Выплаты зависят от того, насколько эффективно компания работала, и какая экономическая и политическая ситуация была в стране и мире. Например, если большую часть года была засуха и пожары, то хороших показателей, а значит и дивидендов, от сельскохозяйственного сектора ждать не стоит. Но иногда компания выплачивает дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых, более успешных лет. Что такое акция, чем отличается от облигации — этими вопросами задается каждый, кто впервые оказался на фондовой бирже. Самыми популярными активами, о которых слышал, наверное, каждый, являются акции и облигации. Что представляют собой эти инструменты, и в чем состоят отличия между ними, расскажу в этой статье.

Связь между премией за риск и ростом затрат

Если все оценивают бизнес позитивно и прогнозируют, что компания будет зарабатывать много, то спрос на акции будет высокий, и их цена будет расти. Если доходы компании снижаются и новых источников заработка не предвидится, то спрос будет низкий. Все, наоборот, будут избавляться от таких акций, и их цена упадет. Второе решение — сохранять ли одно и то же соотношение акций и облигаций или изменять его вслед за рыночной доходностью.

что такое акции и облигации

Облигации в части сроков обращения похожи на банковские депозиты или долговые расписки. Бонды выпускаются на фиксированный временной период. Корпоративные облигации (эмитент – компания или корпорация).

Что рискованнее — акции или облигации

Считает доход инвестора, платит налоги и отчитывается перед ФНС брокер — самостоятельно подавать декларацию не нужно. Пополнить свой брокерский счет на сумму от рублей.

Облигации, номинированные в иностранной валюте, как правило, долларах США или евро, называют еврооблигации. Чем больше у инвестора акций, тем весомее голос при принятии решений о дальнейшей работе компании и больше доход от результатов работы в виде дивидендов. Создавая компанию, основатель вносит свои средства в уставный капитал, который разделен на определенное количество акций.

что такое акции и облигации

В-третьих, авторы книг по инвестированию в истинном смысле слова являются заложниками прошлого. Например, когда Бенджамин Грэм работал над «Разумным инвестором» в 1949 году, в его практике не было ни одного года, в который процентные ставки по облигациям опережали дивидендную доходность акций. Чтобы разобраться в том, как устроен фондовый рынок, мы вначале рассмотрим, как происходит выпуск и обращение ценных бумаг, а затем расскажем о месте и роли каждого участника. Бонды в данном вопросе более безопасный инструмент. Вероятность дефолта по российскому рынку не превышает пары процентов. Однако если эмитент все-таки объявит дефолт, то стоимость бумаг станет равна 0.

Сроки инвестирования

Уровень ликвидности ценной бумаги означает её быстроту обмена в денежные средства. Несмотря на то, что самыми ликвидными финансовыми инструментами инвестирования являются акции и облигации, не каждая ценная бумага может быть быстро конвертируема в деньги. Суть стратегии заключается в поиске акций тех компаний, которые из года в год показывают рост выручки и чистой прибыли. Например, по итогам первого полугодия 2021 года компания Tesla увеличила объём продаж своих электрокаров. Положительные финансовые показатели дали позитивный настрой инвесторам на продолжение покупки акций автомобильного гиганта, что неминуемо привело к росту их рыночных котировок. Больше дивидендов— многие компании выплачивают более высокие дивиденды по привилегированным акциям. А если дивидендные выплаты урежут или полностью отменят, привилегированных акций это коснется в последнюю очередь или не коснется совсем.

Если же вас интересует заработок на капитализации, присмотритесь к обычным бумагам – они, как правило, дороже. Теперь рассмотрим инвестиционные стратегии при покупке облигаций. Как узнать доходность облигаций и как она считается. Акционеры несут самый большой риск в сравнении с владельцами облигаций, кредиторами, сотрудниками и поставщиками компании. В «ААА Управление Капиталом» через фонды можно инвестировать как в высококачественные облигации российских компаний, так и в надежные государственные облигации. Подробнее о том, как работают ПИФы, — в нашем специальном материале.

Основные характеристики акций и облигаций

Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Восстановление утраченной акции на предъявителя производится в порядке, установленном гражданско – процессуальным законодательством союзной республики для восстановления права на утраченные документы на предъявителя. По акциям на предъявителя в книге регистрации акций фиксируется только общее их количество. Разумному инвестору непросто решить эти вопросы, но если подойти к ним серьезно, осмотрительно и консервативно, то можно найти приемлемые ответы. Во-первых, потому, что у нас, инвесторов, могут быть очень разные цели, склонность к риску и модели поведения. Привилегированные акции чаще рассматривают для создания пассивного дохода.

Поэтому точно предсказать, принесёт ли покупка акций вам доход или станет причиной ваших убытков, очень сложно. Что касается облигаций, то они менее подвержены влиянию внешних факторов, соответственно, риски получить убытки намного ниже.

Во многом это связано с тем, что их котировки ничем не ограничены, поэтому стоимость свободно меняется. Для того, чтобы понять, в какую ценную бумагу вам лучше всего вложиться, необходимо сравнить их по нескольким параметрам. Нас интересуют такие признаки, как доходность, риски, срок вложения и ликвидность. Часть из них мы уже затронули, но лишь поверхностно. Традиционно, облигации отличаются меньшим уровнем риска, чем долевые активы. В то же время корпоративные бумаги менее рискованны, чем облигации государственные. Поэтому бонды покупают консервативные инвесторы, а также для защиты капитала от рисков.

Как идет доход от акций?

Акция — это в первую очередь доля в бизнесе. Покупая акцию, инвестор получает право на часть будущей прибыли компании в виде дивидендов. Также в случае успешной работы компании цена на ее акции может вырасти и принести инвестору дополнительный доход, если он решит продать эти акции.

Владелец безналичных акций может не иметь никакого документа кроме обычной выписки из регистрационного реестра. Безналичные акции существуют только в виде записей на счетах, но при этом права их владельцев защищены намного надежнее, чем при бумажной форме выпуска. Она гарантирует владельцу максимальную ликвидность, т. Возможность продать или купить с минимальными издержками и быстро оформить сделку. После процесса становления паевых инвестиционных фондов в обращение на российском фондовом рынке вышла новая ценная бумага – инвестиционный пай. Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка и существует для обеспечения сделок по продаже и покупке пенных бумаг.

Акция — это товар, цена на который зависит от спроса и предложения. А спрос и предложение зависят от того, как текущие и потенциальные инвесторы оценивают перспективы бизнеса.

что такое акции и облигации

Однако стратегию следует применять только профессиональным инвесторам, которые уже обладают знаниями о механизме работы с рискованными облигациями, так как риск банкротства эмитента в данном случае крайне высок. Компании должны иметь возможность привлекать средства с помощью выпуска акций и облигаций, чтобы финансировать свою деятельность. Инвесторам должно быть удобно покупать и продавать ценные бумаги как инструменты сбережения и преумножения своего благосостояния, а также получать дивиденды по акциям и проценты по облигациям. Финансирование акционерного общества может быть долевым (через выпуск акций) и долговым (от слова «долг»). Для финансирования своей деятельности компания может взять кредит у банка или выпустить облигации. Облигация – это ценная бумага, подтверждающая обязательство компании выплатить определенную сумму и начисленные проценты владельцу облигации.

Сроки получения выплат

Например, Минфин выпускает облигации федерального займа (ОФЗ). Большинство видов облигаций можно приобрести на бирже. Доходность даёт понять, на какую прибыль можно рассчитывать после приобретения акции. Если акция приносит прибыль, её доходность считается положительной, если же акционер несёт убытки, доходность куда вложить деньги без риска отрицательная. Получить доход можно двумя способами — от перепродажи по более высокой цене и от дивидендов. Каждый инвестор выбирает подходящий ему финансовый инструмент. Однако наиболее безопасным вариантом инвестирования является сочетание в инвестиционном портфеле разных видов ценных бумаг.